人民币汇改五年不断升值“奔腾时代”如何理财

　　核心提示:工商银行浙江省分行国际业务部王寅介绍，如果从2005年汇改以来累计算起，人民币兑美元升值达到24%。

　　　经过半个月左右的回调，人民币兑美元又进入上升通道。3日，人民币与美元的比价是6.6706，与今年6月19日汇改重新启动时相比，四个多月时间，人民币升 值已达2.27% 。相当于年化升值6%。

　　那么，人民币的不断升值，对老百姓的生活会带来什么样的影响？我们又该如何应对人民币升值后时代的理财规划呢？

　　　5年时间人民币累计升值24%

　　工商银行浙江省分行国际业务部王寅介绍，如果从2005年汇改以来累计算起，人民币兑美元升值达到24%。“从客观价值来分析，人民币升值，意味着老百姓手里的票子更硬更有购买力了，给咱们带来的最直接的感受便是对外消费时，同样的钱，可以享受到更多的服务。”

　　据介绍，如果是2005年到美国旅游十天需要25000元，但现在人民币累计升值已经超过了20%，现在2万块钱左右就可以了。那年到美国学习要花30万的话，现在估计在二十五六万就可以了。

　　如此算来，人民币的升值，是带来了一定的利好。在消费层面而言，升值后的人民币会带来境外物品价格的下降，进口汽车、高档服装、化妆品等现在我们能以更低的价格享受到。

　　然而，在花钱消费与存钱理财之间，绝大多数市民更关心的是后者，人民币的升值，对多数人来说又意味着什么呢？王寅介绍，因为人民币是实行紧盯美元汇率的，人民币升值就意味着美元贬值，如果你投资美元产品或存美元，年化收益如达不到6%，就意味着这些美元投资实际是亏损的。

　　美元资产尽量换澳元英镑不断升值的人民币，造成了从事美元投资的市民手中的资产出现了缩水现象。那么，对于这些正担心利益损失，考虑该如何规避人民币升值带来风险的人来说，又该如何应对呢？

　　王寅认为，今后一段时间内，人民币兑美元依然维持上升趋势是大方向，所以如果再大量保留美元资产的话，明摆着让资产缩水，建议将美元换成其他货币如澳元英镑，这两个币种今年以来对人民币一直在升值；或者干脆做一些外汇投资。

　　王寅分析，目前美元贬值的趋势还要延长一段时间，而欧洲随着债务危机的过去以后，欧元和英镑有升值的空间，在这个时候，可以把美元转换成欧元或者英镑。

　　浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑表示，由于国际市场黄金价格与美元成反向运作，不如把美元资产换成黄金投资，趁黄金下跌时逐步换仓，增持黄金资产配置；另外，投资B股也是一个不错的选择，由于人民币升值，意味着以人民币计价的资产更值钱了。

　　尽管B股以外币作为结算价格，但B股公司的资产是以人民币计价的，因此B股将是人民币升值的受益者。相对A股来说，B股目前还是价值洼地。

　　黄金理财产品收益冰火两重天 高的47%低的0.2%

　　在金价不断攀升的形势下，银行今年以来发行黄金挂购型产品的热情高涨，至少有20多款理财产品与黄金挂钩。

　　业内人士分析，金价上涨不一定就能获得高的收益率，还是要看产品的设计结构以及推出时机。

　　黄金理财产品设计有别

　　金价走牛使得黄金成为今年的投资热点，商业银行亦顺势推出多种黄金类理财产品。

　　黄金类银行理财产品通常为挂钩黄金现货或者黄金期货的结构性理财产品，其设计的收益结构大致可分为看涨型、看跌型以及区间型。如果黄金价格上涨，看涨型产品将会受益，而看跌型产品则将遭受损失，区间型产品收益则视金价涨跌幅度而定。

　　“中外资行在产品设计的结构上还是有些区别，中资行的产品多数是看涨型，设定一个高点，不超过这个水平就可获得预期收益，外资行的产品则更复杂一些，一般设计成区间型，价格要在上下限内才能获得预期收益。”业内人士分析。