2012理财市场浅谈

　　对于每个人说，保全资产、创造财富、抚养老人、教育子女、为将来不工作时准备足够的日常开销和养老花费等等，都是非常重要的。目前市场上投资理财的品种很多，按照投资品种的风险程度可以分为前锋型：股票、外汇；中卫型：基金、理财产品、实业、投资品；后卫型：债券、黄金、存款、房产；最后负责“守关”的则是保险产品。市场每种理财投资品种都有各自优点和缺点，投资要多元化，俗话说的好，不要把资金都投资于一种产品。不论是资金量的多少都是一样的。如果我们把资产分成若干份的话，一部分可以用于存款或稳定型的基金用于流动，然后少部分可以进行黄金、白银、股票、期货等投资。这几年股票行情比较差，黄金白银投资还是不错的；保险是最后的“防线”，自然不能少，当然份额不是固定不变的，还要看具体的情况。

　　2011年在投资方面可谓是冰火两重天。国家楼市政策的调控和紧缩的货币政策，使得前几年“一夜暴富”的房产、股市，一下子变成了人们不愿提及的“伤痛”，股民见面最常说的一句话是“今天您解套了吗？”。银行理财产品和信托产品异军突起，投资者往往排队抢购，场面和苹果发布新产品一样火爆，成为了“新宠”。2011年银行理财产品发行规模预估超过14万亿元，比2010年翻了一倍。而截至2011年三季度末，我国信托资产规模突破4万亿大关，已经相当于公募基金的2倍。在艺术品、黄金等实物投资市场上，风起云涌，保值抵通胀，增值获收益。但纵观一年的变化，起起落落，有的投资者还是回到了原点。总体来说，实物投资吸引了不少人的关注。

　　2012中国经济怎样走，投资理财的宏观背景如何，热点领域趋势走向何方，目前还是有一层迷雾在眼前，但已初见端倪。虽然CPI开始回落，但通胀依然存在，银行一年期存款仍为负利率，较短时间内降息的可能性不大，银行理财产品仍会保持一定的收益率，对资金灵活性要求较高的投资者，大可不必担心收益下调而去选择流动性较差的中长期产品。今年的货币投放总量预计与去年持平，目前国家已两次下调存款准备金率，货币政策微调已经开始。2011年的通胀是工薪阶层不能承受之痛，今年应该会有所缓解。从CPI看，一月份的数字虽然比预计高，达到4.5%，但考虑到节日涨价因素，估计一季度的后两个月会有所回落。笔者愚见，股市最让人揪心的时候已经过去，但短期之内不会有太大的作为。按照券商分析师的官方说法，就是“宽幅震荡，略有上涨”。楼市和股市比，冬天还未过，春天并未来。从价格上，一般认为股市已触底或离底部不远，但楼市很多人估计还有一跌。政策上，国家对股市并未刻意打压，但对楼市明确表态严控。

　　超短期理财产品遭到“封杀”之后，开放式和组合投资类理财产品将成为此类产品最有力的替代者，这类产品通常流动性很强，可以每日进行申购或赎回。这种产品能够满足投资者对于资金的流动性要求；另一方面，对于银行来说，能够帮助其减轻月末、季末的业绩考核压力。因此，流动性较高、收益率尚可的理财产品可能将成为2012年商业银行着力角逐的重要方面，银行理财业务将逐步向资产管理方向发展，私人银行业务或许是未来银行的重要利润来源。2012年的投资市场是银行理财的“君临天下”，还是股市楼市的“王者归来”，或者是保险市场的“枯木逢春”，让我们拭目以待…… （金融界基金“春天计划-我的2012基金投资策略征文”选手参赛作品）