拨备新规：放贷冲动套上“紧箍咒”

　　银行放贷冲动或将套上新的“紧箍咒”。

　　近日，有报道称，为了实现拨备和资产规模的硬约束，银监会正在讨论新的拨备指标：大型银行的拨备/总贷款的比率可能要达到2.5%，股份制银行可能要达到2.4%。

　　而目前银行业通常使用的拨备指标有两个，分别是拨备覆盖率和拨备充足率。前者是指拨备计提与贷款五级分类中后三类（次级、可疑和损失）的比例，中国银监会的要求为150%；后者是指对正常、关注、次级、可疑和损失五类分别按1%、2%、25%、50%和100%计算应计提拨备，然后把实际拨备余额与计算的应计提进行比较，计算出各家银行的拨备充足率。

　　“银监会酝酿实行新拨备指标的主要意图是控制银行风险。”华夏银行（600015）朝阳门支行副行长吴琼对《中国产经新闻》记者表示。他认为，目前我国银行业不良贷款利率处于历史低点，虽然拨备覆盖率普遍较高，但这并不能满足对预防未来潜在不良资产风险的拨备要求。

　　依据银监会7月22日发布的数据，截至2010年二季度末，我国境内商业银行不良贷款余额4549.1亿元，比年初减少425.2亿元；不良贷款率1.3%，比年初下降0.28个百分点。商业银行拨备覆盖率为186.60%，比5月末上升7.8个百分点，同比上升51.7个百分点。

　　在拨备覆盖率节节攀升的背后，拨备支出却未能跟上节拍。银行的拨备充足率在过去两年仅提高12个百分点，拨备与总贷款的比例反而有所下降。

　　“近年来银行的贷款规模迅速扩张，对于不良资产占比具有稀释作用，不良贷款余额和不良贷款率的‘双降’和拨备覆盖率的飙升是有水分的，并不能准确反映出未来不良资产风险的真实水平。”吴琼表示。

　　数据显示，商业银行在2009年向市场新增贷款9.59万亿，而2010年的新增总贷款也将达到7.5万亿，两年新增贷款规模达17.09万亿。

　　若依据新的拨备标准，目前上市银行中仅农行达标。

　　近期公布的银行业半年报显示，截至2010年6月末，工、农、中、建、交几大国有商业银行拨备占总贷款比率分别为2.39%、3.15%、2.26%、2.49%、1.97%；而上市国有银行合计才达到2.50%的平均水平；股份制银行当中，除华夏银行和南京银行（601009）该比例为2.49%、2.15%外，其他银行均低于2%。

　　按照拨备/贷款余额不低于2.5%计算，16家上市银行共需增加计提拨备829.21亿元，这将吞噬银行的巨额利润。中金公司分析，若按照要求在3-5年内达标，则将分别影响上市银行当期净利润2.6%和1.3%。

　　新标准除了对银行利润的吞噬之外，是否会影响银行的放贷意愿也引人担忧。

　　中金公司认为，若将拨备/总贷款的要求提高到2.5%，将严重影响银行的放贷意愿。目前一年期贷款的基准利率为5.31%，而同期定期存款的基准利率为2.25%，存贷差为3.06%。如果将拨备/总贷款要求提高到2.5%，则意味着拨备后的存贷差仅为0.56%，将严重影响银行的放贷意愿。

　　但吴琼表示乐观，“新标准对于银行放贷意愿影响不大。银行本身有放贷的冲动。此外，贷款的额度主要受央行的指标影响。”

　　近期，银监会主席刘明康强调，中国银行（601988）业系统性风险隐患暴露不容乐观，必须建立以资本和风险管理为核心的长效机制，构建中国特色的银行业监管框架。

　　业内专家认为，拨备覆盖率在风险衡量和监管中存在局限。它是对既有不良贷款的一种静态准备，对经济的周期性和波动性适应能力不强。而银监会酝酿的拨备新标侧重反映动态风险抵御能力，能弥补原有拨备覆盖率和拨备充足率的不足，有利于银行业发展。

　　从监管层面看，拨备新标准是预防银行业未来发生信贷风险的利器；但从银行的现实出发，牺牲当年度的一部分利润将在所难免。

　　“引入拨备新标，是希望保证在经济未来的下行周期中，银行仍有足够的拨备应对未来不良资产的风险。作为商业银行的监管者，银监会更加注重对于风险的防控。”吴琼表示。