加息放大存款结构差异 三家银行成本优势突出

　　各上市银行中，有6家银行通过三季报披露了存款结构的变化。如果按活期存款和定期存款一刀切的划分，无论季度环比还是与年初相比，这6家银行的活期存款比例均有微幅下降，而定期存款比例均微幅上升。

　　业内人士指出，在此次加息偏重长期的背景下，活期存款占比高、贷款利率弹性高的银行将获益更多；宁波银行（002142）、招商银行（600036）和农业银行（601288）的活期存款比重居16家上市银行的前3位。

　　存款结构总体变化微小

　　各上市银行中，只有浦发银行（600000）、招商银行、兴业银行（601166）、农业银行、交通银行（601328）和工商银行（601398）等6家银行在其三季报中披露了存款结构的变化。

　　农业银行三季报显示，报告期末，该行活期存款余额为48315亿元，占存款总额的55.76%，与6月末的55.80%大致持平；定期存款余额为35787亿元，占存款总额的41.30%，较6月末的41.20%环比微增0.1个百分点。

　　截至2010年9月末，浦发银行活期存款余额为6245亿元，占存款总额的40.72%，较6月末的43.96%环比下降了3.24个百分点；定期存款余额为7589亿元，占存款总额的49.48%，较6月末的46.18%环比增加了3.3个百分点。

　　三季度末，招商银行活期存款占存款总额的54.54%，较6月末的56.23%环比下降了1.69个百分点；定期存款占存款总额的45.46%，较6月末的43.77%环比增加了1.69个百分点。

　　宁波银行招行农行受益更多

　　业内人士指出，加息后活期存款占比高、贷款利率弹性高的银行将获益更多。

　　“活期占比高的银行，其成本优势将会更加突出。”一位券商分析师对《每日经济新闻》表示。

　　据该分析师介绍，宁波银行、招商银行和农业银行的活期存款比重居16家上市银行的前3位，而深发展仅有29%的活期存款。另外，光大、浦发和华夏的活期存款比重也居于后列。

　　“以招行为例，较高的活期存款占比，以及更快的贷款重新定价过程，使得该行在此次加息中受益明显。”

　　此外，贷款利率弹性高的银行也将颇为受益。业内人士指出，贷款的利率弹性主要取决于两个因素：一是贷款平均久期，久期越短则重新定价越快，利率弹性越高；二是利率上浮贷款占比及上浮比例。

　　“比如基准利率上调20个基点，利率上浮1.2倍时贷款收益率有望提升24个基点，上浮1.5倍时贷款利率则提升30个基点。”

　　一般来说，四大国有银行的贷款平均久期整体低于其他银行，股份制银行则低于城商行。“具体而言，四大行中农业银行的贷款久期最短，利率弹性最高，收益也就最多。”