房贷松绑 商业银行“顶风作案”？

简介：存准率下调和交易持续低迷，令北京、广州等部分中心城市首套房商业贷款利率，从前期普遍上浮的水平向基准利率回归。

据悉，在广州，四大行中已经有三家银行下调首套房贷利率至基准利率。在北京，四大行，以及光大银行、北京银行等股份制银行的首套房贷利率目前均按基准利率执行。招行、中信、浦发、深发展的首套房贷利率则尚有不同程度的上浮。

据了解，银行回调首套房贷利率不仅发生在广州，在成都、上海等多地都传来首套房贷利率回调的消息。

点评：年底一般是信贷额度十分紧张的时期，为何此前还异常紧张的首套房贷此时出现回调的情况呢？莫非房地产调控政策即将松绑？笔者认为不是。

银行房贷利率下调，与其自身的经营、资金流动和市场三个方面都有关系，此次的房贷下调只是部分银行的房贷回归基准利率，调控的幅度和范围都不大，而刚刚结束的中央经济工作会议也重申：“要增加居民收入，坚持房地产调控政策不动摇，促进房价合理回归”并特别突出了要解决困难群众的住房问题。因此，笔者认为，房地产调控政策不会放松。

究竟是什么原因造成部分银行此次房贷利率的“回归”呢？分析认为原因有二：

一、存准率自12月5日下调后，货币流动性紧张有所缓解，这与之前首套房贷利率提高，贷款难度突然加大的原因相似，主要还是受到流动性的影响，并不是银行的信贷政策发生了什么根本性的变动。之前因为信贷额度不足，银行用上浮利率的门槛挑客户。而现在流动性紧张的局面有所缓解，所以自然会反映在利率上。

二、根据历年来房贷的情况，年底放款几乎不可能，等到明年一季度才会比较宽松。当前正值年底各银行盘点的时期，据了解，有些银行的个贷今年处于负增长状态，到年底了必须扭转这种局面，因此要加快放贷，否则会受总行的批评，一般按年初计划，各项贷款都需要实现正增长。所以，不排除部分贷款负增长的银行想借下调房贷利率以促进本行个贷业务增长的可能。

那么，房贷利率是否会大幅度下调呢？笔者认为不会，原因很简单，一是由央行已经公布的过去几个月的金融统计数据中可以看出，贷款的增长仍远远大于存款，市场上资金紧缺的情况虽然有所缓解但并未得到解决，个贷业务总体而言仍处于供不应求的状态。不然央行也不会下调存准率了。

其次是国家层面上已经传达 “要坚持房地产调控，促进房价回归到合理，解决居民的住房困难问题”的精神了，这个时候大幅度大规模下调房贷利率，不就是“顶风作案”吗？中国的银行还没这个胆吧。